吉隆坡，9月30日 — 随着大马人均预期寿命持续延长至78岁，退休储蓄管理策略正面临前所未有的结构性压力。雇员公积金局（EPF）前首席执行员丹斯里沙里尔里扎（Tan Sri Shahril Ridza Ridzuan）于2026年国际社会福利大会上公开表态：在没有即时资金需求的前提下，会员在55岁后一次性提领全部EPF存款，并非最优选择。沙里尔指出，将储蓄继续留存于EPF，由机构持续投资并赚取股息，再配合分阶段提领安排，才能更有效应对漫长退休期的财务需求。如今，随着国人金融知识整体提升，选择一次性提领的会员比例较15年前已明显下降，这一趋势折射出大马退休规划文化的深层转变。
📌 快速了解
- EPF前CEO沙里尔里扎于2026年国际社会福利大会公开建议：若无即时资金需求，会员不应在55岁后一次性提领EPF全部存款。
- 大马人均预期寿命已延长至78岁，意味着55岁退休后须规划长达23年以上的退休财务安排。
- 沙里尔建议政府检讨退休年龄制度，开放兼职、弹性工时及零工经济等灵活安排，让年长劳动者继续参与经济活动。
- 选择55岁后一次性提领EPF全部存款的会员比例，较15年前已显著下降，与国人投资多元化及金融知识提升直接相关。
EPF持续投资机制打破一次性提领惯性，重塑大马退休储蓄管理格局
长期以来，大马退休体系存在一项结构性惯性：大量会员在年满55岁后即选择一次性提领EPF全部积蓄，将资金管理责任完全转移至个人。这一行为模式的背后，既有流动性需求的现实考量，亦折射出部分会员对EPF长期投资机制认知不足的问题。
沙里尔在大会上明确指出，若会员没有偿还房屋贷款或清偿其他财务承担的即时需求，将储蓄继续留存于EPF是更审慎的选择。他表示：”如果你不需要这笔钱，或者没有更好的用途，那么就把钱留在EPF。EPF会继续为你投资，你也能获得股息，之后再规划分阶段提领。”
值得注意的是，沙里尔同时承认，一次性提领并非在所有情境下均不合理。部分退休人士面临迫切的房贷偿还压力，公积金存款可能是他们当时唯一可动用的资金来源，一次性提领在该特定场景下具有合理性。换言之，最优提领策略须结合个人债务状况、现金流需求及投资能力综合评估，而非一刀切地鼓励或反对某一方式。
此外，沙里尔强调，与一次性提领策略相比，更根本的挑战在于确保国人在职业生涯期间积累足够的退休储蓄总量。储蓄基数不足，任何提领策略的优化空间均十分有限。这一判断将退休财务规划的讨论焦点，从”如何提领”前移至”如何累积”的更上游层次。
弹性工作安排赋能55岁以上劳动人口，退休年龄检讨向制度改革延伸
大马当前退休制度框架面临人口结构变化带来的显著压力。在预期寿命已达78岁的背景下，55岁或60岁的法定退休年龄意味着，退休人士须在无固定收入的状态下维系长达18至23年的生活开支，退休储蓄的充足性与可持续性由此成为系统性议题。
沙里尔指出，许多大马人在55岁或60岁退休后，仍具备工作意愿及劳动能力，政府有必要为这一群体提供更多结构性支持。他明确提出，弹性工作安排——包括每周工作1天或4天的兼职模式，乃至通过零工经济平台接案——均可有效延长年长劳动者的经济参与周期，在增加个人收入的同时，亦有助于延缓退休储蓄的消耗速度。
此外，沙里尔提出了一个常被忽视的退休风险维度：退休后若缺乏妥善的时间安排与社会活动规划，不仅可能导致社会参与度下降，亦可能对退休人士的身心健康产生不利影响。换句话说，退休规划的完整性不仅涵盖财务层面，亦延伸至社会融合与健康管理范畴。
综合来看，沙里尔里扎的公开表态，正以专业视角与政策倡议经验，推动大马退休制度讨论从单一储蓄工具管理，向更宏观的劳动政策与社会保障体系改革层面延伸，为EPF会员的长期财务韧性注入新的政策参考坐标。
常见问题
Q1：EPF前CEO为何不建议55岁后一次性提领全部公积金？
沙里尔里扎指出，在没有即时资金需求的情况下，一次性提领意味着会员放弃了EPF持续投资所产生的复利效益与股息收入。以大马人预期寿命78岁计算，55岁退休后仍有长达23年的财务需求须覆盖，分阶段提领能更有效平滑退休期间的现金流风险。
Q2：哪些情况下一次性提领EPF存款是合理的？
沙里尔明确指出，若退休人士面临房屋贷款偿还或其他迫切财务承担，且公积金存款是当时唯一可动用的资金来源，一次性提领具有现实合理性。因此，最优提领策略须结合个人债务结构与现金流状况个别评估，不存在普遍适用的单一答案。
Q3：为何大马需要重新检讨现行退休年龄制度？
在预期寿命已延长至78岁的背景下，现行55岁或60岁退休年龄意味着退休期长达18至23年。沙里尔建议政府开放兼职、弹性工时及零工经济等灵活安排，让仍具工作能力与意愿的年长劳动者继续参与经济活动，同时延缓退休储蓄的消耗压力。
Q4：目前大马人在EPF提领行为上出现了什么转变？
沙里尔透露，选择在55岁后一次性提领EPF全部存款的会员比例，较15年前已显著下降。他认为，这与国人整体金融知识提升，以及EPF以外的现金储蓄与多元化投资渠道增加直接相关，反映出大马退休规划意识的结构性改善。
Q5：要有效规划退休财务，个人还需提前准备什么？
沙里尔强调，退休储蓄规划的首要挑战是确保在职业生涯期间累积足够的储蓄基数，储蓄总量不足将从根本上制约任何提领策略的效果。此外，退休人士须自行规划退休后的时间安排与社会活动，以维护身心健康；EPF机构本身不提供生活方式规划服务，这部分须由个人或家庭自主安排。